{"id":5666,"date":"2021-08-16T09:32:17","date_gmt":"2021-08-16T12:32:17","guid":{"rendered":"https:\/\/coblue.com.br\/blog\/?p=5666"},"modified":"2023-03-22T02:56:49","modified_gmt":"2023-03-22T05:56:49","slug":"incentivos-de-longo-prazo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/coblue.com.br\/blog\/incentivos-de-longo-prazo\/","title":{"rendered":"Incentivos de longo prazo: o que s\u00e3o e principais modelos"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Assim como qualquer tipo de <a href=\"https:\/\/coblue.com.br\/blog\/remuneracao-variavel\/\">remunera\u00e7\u00e3o vari\u00e1vel<\/a>, os <strong>Incentivos de Longo Prazo<\/strong> <strong>(ILP)<\/strong> t\u00eam como prop\u00f3sito a diferencia\u00e7\u00e3o na competi\u00e7\u00e3o no mercado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"> Al\u00e9m disso, tem o objetivo o constante desenvolvimento do neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Entenda mais sobre essa pr\u00e1tica e os tipos mais utilizados.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n<div role=\"main\" id=\"ebook-remuneracao-variavel-6a85d8296341fcdccc0e\"><\/div>\n<p><script type=\"text\/javascript\" src=\"https:\/\/d335luupugsy2.cloudfront.net\/js\/rdstation-forms\/stable\/rdstation-forms.min.js\"><\/script><script type=\"text\/javascript\"> new RDStationForms('ebook-remuneracao-variavel-6a85d8296341fcdccc0e', 'UA-53178218-1').createForm();<\/script><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que s\u00e3o os Incentivos de Longo Prazo<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os ILPs geram maior empenho na rela\u00e7\u00e3o do empregado com a empresa, com o alinhamento de interesses, com sua perman\u00eancia no neg\u00f3cio e foco no alto desempenho.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso acontece porque trazem benef\u00edcios para os colaboradores escolhidos em longos per\u00edodos, com intervalos de a\u00e7\u00e3o e apura\u00e7\u00e3o superiores a 1 ano.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ou seja, uma vez que se \u00e9 determinado um grupo que ir\u00e1 receber tais incentivos, eles ganham suas quantias monet\u00e1rias ou acion\u00e1rias proporcionalmente com o crescimento e bons resultados do neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os ILPs t\u00eam como o maior ganho o crescimento constante organizacional que transforma colaboradores em donos do neg\u00f3cio, al\u00e9m de impulsionar os demais a chegarem l\u00e1 tamb\u00e9m.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pode-se dizer que, enquanto os Incentivos de <strong>Curto<\/strong> Prazo bonificam e reconhecem a\u00e7\u00f5es passadas, os Incentivos de <strong>Longo<\/strong> <strong>Prazo<\/strong> fazem o mesmo com a\u00e7\u00f5es futuras.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Tipos de Incentivos de Longo Prazo mais comuns<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Apesar do objetivo, os tipos de ILP envolvem diferentes tipos de est\u00edmulos, riscos e engajamento financeiro da pessoa beneficiada e da empresa.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A seguir listamos as 4 formas mais utilizadas de Incentivos de Longo Prazo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>\t<\/strong><strong>Stock Options<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"> O Stock Options \u00e9 um plano de op\u00e7\u00e3o de aquisi\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es. Nele, o participante escolhido tem a oportunidade de <strong>comprar<\/strong> a\u00e7\u00f5es da companhia. Mas desde que ele permane\u00e7a durante o per\u00edodo de <em>vesting<\/em>, que \u00e9 um per\u00edodo pr\u00e9 determinado de car\u00eancia.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\tAp\u00f3s esse per\u00edodo, ele tem direito de adquirir a\u00e7\u00f5es geralmente por um pre\u00e7o diferenciado, chamado de <em>strike price<\/em>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ainda assim, um risco que ocorre nessa modalidade \u00e9 o pre\u00e7o de exerc\u00edcio das op\u00e7\u00f5es que, por ser pr\u00e9 estabelecido, muitas vezes n\u00e3o sofre altera\u00e7\u00e3o <em>on time<\/em> com a bolsa de valores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por exemplo, no caso de uma companhia aberta, pode acontecer do valor da a\u00e7\u00e3o ficar menor que o pre\u00e7o de exerc\u00edcio, que foi pr\u00e9 estabelecido antes da apura\u00e7\u00e3o.&nbsp;Assim, o valor da a\u00e7\u00e3o dentro da empresa fica superior ao pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o no mercado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando isso ocorre, diz-se que o participante est\u00e1 <em>under water<\/em>, que aqui significaria preju\u00edzo. Neste caso, apesar da incr\u00edvel oportunidade de se tornar dono de a\u00e7\u00f5es da empresa, a pessoa se v\u00ea em uma situa\u00e7\u00e3o de desvantagem em rela\u00e7\u00e3o a um comprador de a\u00e7\u00f5es fora da empresa.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>\t<\/strong><strong>A\u00e7\u00f5es restritas&nbsp;<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"> A A\u00e7\u00f5es Restritas ou <em>Restricted Stock Units<\/em> funcionam de forma muito semelhante \u00e0s <em>Stock Options<\/em>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nelas tamb\u00e9m existe o tempo de car\u00eancia mas, vencido o <em>vesting<\/em>, o colaborador <strong>recebe<\/strong> a\u00e7\u00f5es da companhia, n\u00e3o tendo que pagar por elas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nessa modalidade, o executivo nunca fica <em>under water<\/em>. Ou seja, n\u00e3o oferece nenhum risco ao colaborador, diferentemente das <em>Stock Options<\/em>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Obviamente, exige um enorme engajamento financeiro da empresa, que n\u00e3o tem contrapartida financeira direta da pessoa.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Essa modalidade \u00e9 utilizada normalmente para executivos e <em>key people<\/em>, que s\u00e3o pessoas muito importantes ou essenciais para a exist\u00eancia do neg\u00f3cio ou expans\u00e3o dele.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Matching<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esse plano \u00e9 muito utilizado em empresas de capital aberto brasileiras e tem grandes similaridades com os dois anteriores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nele, diferentemente dos demais, na entrada na organiza\u00e7\u00e3o o profissional tem a op\u00e7\u00e3o de adquirir a\u00e7\u00f5es da empresa. Ou seja, a outorga no plano de incentivo de longo prazo acontece no mesmo momento que a pessoa come\u00e7a no emprego.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para o pagamento da parte acion\u00e1ria, caso se deseje aderir ao <em>matching<\/em>, a empresa permite que a pessoa utilize parte do b\u00f4nus ou PLR, por exemplo, para fazer essa aquisi\u00e7\u00e3o.&nbsp;Isso acontece para possibilitar que funcion\u00e1rios que n\u00e3o tem aquele dinheiro dispon\u00edvel naquele momento, tamb\u00e9m fa\u00e7am parte do incentivo.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Apesar da possibilidade de utilizar um &#8220;dinheiro futuro&#8221;, \u00e9 a modalidade que exige o maior engajamento financeiro uma vez que ele precisa imediatamente, no momento da outorga, ter um desembolso e adquirir as a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Uma vez que o indiv\u00edduo opta por adquirir um n\u00famero \u201cx\u201d de a\u00e7\u00f5es, a empresa atribui para essa pessoa uma quantidade adicional de a\u00e7\u00f5es ap\u00f3s o<em> vesting<\/em>. Ou seja, na modalidade de <em>matching<\/em>, o <em>vesting<\/em> \u00e9 em rela\u00e7\u00e3o ao recebimento da contrapartida de a\u00e7\u00f5es que a empresa d\u00e1, e n\u00e3o que a pessoa compra.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Por exemplo:<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Vamos imaginar um cen\u00e1rio de <em>matching <\/em>1&#215;1 (para cada a\u00e7\u00e3o, a empresa atribui uma a\u00e7\u00e3o adicional).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Um colaborador entra na empresa em janeiro\/21 e quer participar do matching, ele imediatamente paga por 10 a\u00e7\u00f5es. O per\u00edodo de <em>vesting<\/em> \u00e9 de 2 anos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O pagamento dessas 10 a\u00e7\u00f5es \u00e9 feito com renda pr\u00f3pria j\u00e1 existente ou de parte de seu PLR (Participa\u00e7\u00e3o nos Lucros e Resultados) futuro.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ap\u00f3s 2 anos (<em>vesting<\/em>), em janeiro\/22 esse empregado receber\u00e1, sem custos, 10 a\u00e7\u00f5es adicionais.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ou seja, ap\u00f3s um ano o colaborador recebe, de um para um, a quantidade de a\u00e7\u00f5es que ele comprou na sua entrada na empresa, totalizando 20 a\u00e7\u00f5es ap\u00f3s 2 anos na empresa.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Phanton<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A modalidade \u00e9 uma op\u00e7\u00e3o para empresas de capital fechado ou aberto que n\u00e3o querem promover mudan\u00e7as societ\u00e1rias nem reduzir o poder dos acionistas.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ao contr\u00e1rio das demais citadas, no <em>Phanton<\/em>, ou a\u00e7\u00f5es fantasma, paga-se em <strong>dinheiro<\/strong>, n\u00e3o em a\u00e7\u00f5es ou participa\u00e7\u00f5es societ\u00e1rias.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por exemplo, no momento inicial, ou tamb\u00e9m chamada de outorga, o colaborador recebe 50 a\u00e7\u00f5es virtuais. Se a pessoa permanecer na empresa, durante o per\u00edodo do <em>vesting<\/em>, ao final ela recebe o valor em dinheiro equivalente a essas 50 a\u00e7\u00f5es virtuais. O valor da a\u00e7\u00e3o \u00e9 calculado com o pre\u00e7o no momento da apura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Deste modo, a mensura\u00e7\u00e3o leva em considera\u00e7\u00e3o o valor da a\u00e7\u00e3o, mas do ponto de vista societ\u00e1rio a pessoa n\u00e3o se torna efetivamente acionista do neg\u00f3cio e, por isso, o nome <em>phanton<\/em>, que significa fantasma.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como voc\u00ea pode ver, os <strong>Incentivos de Longo Prazo<\/strong> s\u00e3o bem complexos e tratam, em grande parte, de a\u00e7\u00f5es das empresas, por isso \u00e9 necess\u00e1ria a constru\u00e7\u00e3o de pol\u00edticas de ILP levando em conta muitas vari\u00e1veis.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O risco da modalidade escolhida, o engajamento financeiro necess\u00e1rio da parte do funcion\u00e1rio e da empresa, as condi\u00e7\u00f5es de <em>vesting<\/em>, o tipo de ativo, sendo a\u00e7\u00e3o ou dinheiro, entre outros s\u00e3o condi\u00e7\u00f5es necess\u00e1rias para tornar um plano de ILP fact\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">E voc\u00ea, j\u00e1 teve acesso a algum Incentivo de Longo Prazo? Conta pra gente!<br \/><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Assim como qualquer tipo de remunera\u00e7\u00e3o vari\u00e1vel, os Incentivos de Longo Prazo (ILP) t\u00eam como prop\u00f3sito a diferencia\u00e7\u00e3o na competi\u00e7\u00e3o no mercado. Al\u00e9m disso, tem o objetivo o constante desenvolvimento do neg\u00f3cio. 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